May 7, 2009

Inflation-indexed cap on tuition fee increases

The past couple of weeks, nagkaroon uli ako ng contact sa dalawang estudyante ko dati na nagsipaghinto sa pag-aaral. Ang good news, pareho silang babalik na sa pag-aaral. Ang bad news, hindi na nila itutuloy ang kanilang pag-aaral sa FEU. Masyado na kasing mataas ang tuition.

Sa totoo lang, hindi ko maintindihan kung bakit sa batas natin, ang nilagay na cap sa mga tuition fee increase ay 10%. Sobrang taas ng rate na ito na halos sigurado nang lalampas ito sa inflation. Which also almost guarantees that the cost of education would rise at a faster rate than your average goods and services in the market.

Marami ngayon ang pinupuna ang mga pre-need firms na nagbenta ng educational plans na hindi na makayang i-honor ang kanilang mga obligations. Kesyo hindi daw napangalagaan ang pera. Hindi daw nilagay sa tamang investment. Ngunit kung iisipin mo, ang talagang salarin dito ay ang mga private schools na nagsamantala sa 10% cap sa tuition fee increase. Kasi, halos wala ka namang mahahanap na investment na may return na kayang tapatan ang 10% annual growth ng tuition. Talagang mapipilitan kang ilagay ang pera sa high-return pero risky investments.

Sa tingin ko, dapat na i-scrap ang 10% cap sa tuition fee increase. I believe that tuition fee increases should be capped at the inflation rate. An educational institution, kahit na private for-profit, should not be a lucrative business. It should be profitable but only to the point of being sustainable. Hindi yung mas malakas pang kumita ang school kaysa mga regular businesses.

No comments: